把握电改主题投资机会:电力体制改革方案呼之欲出,针对‘新电改’强调三个确定的逻辑:1)发电端(上网电价)有望率先引入市场化机制。低价者受益,推荐水电和大火电。2)售电侧(售电价)或采取多元化方式引入竞争。3)电改是电价改革,长期看有利于降低全社会用电成本,改善下游全产业链(原材料、制造等环节)盈利水平。